Nhà đầu tư vẫn chưa ấm áp với quỹ tập trung vào ESG; tài sản giảm 2.020 tỷ đồng trong năm tài chính 23. Tiếp tục tăng khối lượng đầu tư vào các quỹ tập trung vào ESG?

Các quỹ tương hỗ tập trung vào tính bền vững hoặc ESG (môi trường, xã hội và quản trị), đang ở giai đoạn non trẻ ở Ấn Độ, đã chứng kiến ​​cơ sở tài sản của họ giảm 2.020 tỷ Rs trong tài khóa 2022-2023 ngay cả khi các chuyên gia hy vọng các quỹ này sẽ thu hút sự chú ý nhiều hơn trong năm sau.

Đầu tư vào ESG đang thu hút sự chú ý trên toàn cầu và Ấn Độ cũng đang chứng kiến ​​nhận thức và sự quan tâm ngày càng tăng đối với các hoạt động đầu tư bền vững và có trách nhiệm. Hiện tại, có 12 chương trình quỹ tương hỗ ở Ấn Độ lấy ESG làm chủ đề.

”Với mối quan tâm ngày càng tăng về các vấn đề môi trường và xã hội, cùng với các sáng kiến ​​​​về quy định nhằm khuyến khích đầu tư vào ESG, nhu cầu về quỹ ESG dự kiến ​​sẽ tăng lên trong tương lai. Khi nhiều nhà đầu tư nhận ra tiềm năng mang lại lợi nhuận tài chính và tác động tích cực, quỹ ESG có khả năng thu hút sự chú ý nhiều hơn và chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng hơn nữa”, Gopal Kavalireddi, Trưởng phòng Nghiên cứu của FYERS, cho biết.

Kaustubh Belapurkar, Giám đốc – Nghiên cứu quản lý, Morningstar Ấn Độ, cũng tin rằng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các quỹ ESG sẽ tăng lên khi nhận thức về các quỹ đó tăng lên trong những năm tới.

Tuy nhiên, dòng tiền dự kiến ​​sẽ vẫn bị tắt đối với các quỹ bền vững trong năm tài chính hiện tại vì hoạt động đầu tư vào ESG vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, ông nói thêm.

Theo dữ liệu do Morningstar Ấn Độ tổng hợp, 12 quỹ ESG đã hợp nhất tài sản được quản lý (AUM) là 10.427 Rs crore tính đến tháng 3 năm 2023, tức là 2.000 Rs crore hoặc thấp hơn 16% so với mức 12.447 Rs đã đăng ký một năm trước đó.

Để so sánh, cơ sở tài sản của các quỹ ESG ở mức 10.998 Rs crore vào tháng 3 năm 2021 và 3.605 Rs crore trong năm 2019-2020.

Sự sụt giảm AUM trong năm tài chính 23 của các quỹ ESG có thể là do một số yếu tố như tâm lý chung của thị trường và sở thích của nhà đầu tư chuyển sang các lựa chọn đầu tư khác trong một khoảng thời gian. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể đã chọn chốt lời hoặc cân bằng lại danh mục đầu tư của họ, làm giảm đầu tư vào các quỹ ESG, Kavalireddi cho biết.

Theo ông, những biến động ngắn hạn trong AUM không nhất thiết phản ánh tiềm năng hoặc hiệu suất dài hạn của các quỹ ESG.

Hơn nữa, quỹ đã mang lại lợi nhuận trong khoảng từ 9 đến 17 phần trăm trong năm tài chính vừa qua.

Quỹ bền vững, mới thành lập ở Ấn Độ khi có sự tham gia của các nhà đầu tư bán lẻ, đã tiếp xúc với các chủ đề như năng lượng tái tạo, carbon thấp, giao thông xanh và bảo vệ môi trường.

Trên toàn cầu, dòng vốn chảy vào các quỹ bền vững tiếp tục với tốc độ nhanh chóng, với tài sản trong các quỹ đó đạt gần 3 nghìn tỷ USD vào tháng 12 năm 2021. Ở Ấn Độ, đây vẫn là những ngày đầu xét từ góc độ ESG, nhưng với sự ra mắt của các quỹ ESG trong những năm gần đây, có những lựa chọn đầu tư có sẵn cho các nhà đầu tư.

Các quỹ ESG đang phát triển trong ngành quỹ tương hỗ Ấn Độ và các công ty quản lý tài sản (AMC) đã đưa ra các kế hoạch vốn chủ sở hữu trong không gian ESG theo các danh mục chuyên đề. AMC cũng đã ra mắt quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ ETF trong không gian ESG.

Hầu hết dòng vốn vào các quỹ bền vững cho đến nay đều đến trong giai đoạn chào bán quỹ mới (NFO) và năm tài chính 2021-22 chứng kiến ​​dòng vốn đáng kể do có một số quỹ ESG ra mắt.

Nhận thấy sự quan tâm ngày càng tăng trên toàn thế giới đối với các khoản đầu tư bền vững, cơ quan quản lý thị trường vốn Sebi cũng đã đưa ra các khuyến nghị về các khoản đầu tư và rủi ro bền vững.

Gần đây, Sebi đã đề xuất cho phép các quỹ tương hỗ giới thiệu năm danh mục mới theo chương trình ESG và yêu cầu chương trình ESG đầu tư ít nhất 65% AUM vào các tổ chức niêm yết nơi thực hiện đảm bảo mã BRSR.

Các biện pháp này nhằm đảm bảo tính minh bạch, xác thực và tuân thủ các nguyên tắc ESG hơn.

Kavalireddi FYERS cho biết bằng cách cung cấp các hướng dẫn rõ ràng hơn và khuyến khích các hoạt động đầu tư có trách nhiệm, sáng kiến ​​của Sebi có thể tăng niềm tin của nhà đầu tư vào các quỹ ESG và thúc đẩy tăng trưởng trong phân khúc này.

Belapurkar của Morningstar Ấn Độ cho biết, mức độ tiếp xúc với ESG tăng lên sẽ giúp các nhà quản lý quỹ tiếp cận thông tin tốt hơn về các hoạt động phát triển bền vững của công ty để đưa ra quyết định đầu tư.