“Lãi suất trái phiếu khu vực Euro giảm sau thỏa thuận nợ nần Mỹ”

Lợi suất của Eurozone giảm trong phiên giao dịch mỏng vào thứ Hai khi các nhà đầu tư bán trái phiếu để ủng hộ các tài sản rủi ro hơn sau thỏa thuận nâng trần nợ của Mỹ, nhưng vẫn thận trọng trước dữ liệu lạm phát của khối vào cuối tuần này. Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ ổn định và chi phí bảo hiểm rủi ro vỡ nợ ngắn hạn của Hoa Kỳ hầu như không thay đổi, trong khi kỳ nghỉ Ngày Tưởng niệm có nghĩa là tiền mặt của Kho bạc Hoa Kỳ không được giao dịch.

Ủy ban Nội quy Hạ viện Hoa Kỳ cho biết họ sẽ họp vào thứ Ba để thảo luận về dự luật trần nợ, dự luật này cần được Quốc hội chia rẽ chặt chẽ thông qua trước ngày 5 tháng 6, khi Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho biết họ sẽ thiếu tiền để trang trải tất cả các nghĩa vụ của mình. Lợi tức trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Đức, điểm chuẩn của khối, đã giảm 11 điểm cơ bản (bps) xuống 2,43%.

Các chỉ số chứng khoán châu Âu giảm nhẹ, thiếu động lực trong khi niềm tin rằng Hoa Kỳ đã đạt được thỏa thuận về trần nợ vào cuối tuần qua khiến các hợp đồng tương lai ở Phố Wall tích cực. Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn hai năm của Đức, nhạy cảm hơn với kỳ vọng về lãi suất chính sách, đã giảm 6 điểm cơ bản (bps) xuống 2,92%.

Vào thứ Sáu, nó đạt mức cao nhất kể từ ngày 15 tháng 3 ở mức 2,991%, thấp hơn gần 30 điểm cơ bản so với mức đóng cửa vào ngày 9 tháng 3, một ngày trước khi cuộc khủng hoảng ngân hàng bắt đầu ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Đức sẽ công bố dữ liệu giá tiêu dùng vào thứ Tư và số liệu khu vực đồng euro sẽ được công bố vào thứ Năm.

Ruben Segura-Cayuela, nhà kinh tế châu Âu tại BofA, cho biết: “Mặc dù chúng tôi tin tưởng mạnh mẽ hơn rằng đỉnh lạm phát hàng hóa cốt lõi (khu vực đồng tiền chung châu Âu) đang ở phía sau chúng ta, nhưng giờ đây chúng tôi mong đợi một sự điều chỉnh chậm hơn từ đây”. Ông nói: “Một mùa hè mạnh mẽ có thể sẽ giữ cho lạm phát dịch vụ không đạt đỉnh rõ ràng trong những tháng tới,” đồng thời cho biết thêm rằng giá năng lượng cao hơn trong nửa cuối năm có nghĩa là “không thể loại trừ một cú sốc tăng giá”. Ông nêu khả năng tăng lương và nguy cơ ảnh hưởng vòng hai.

BofA dự kiến ​​lạm phát cơ bản là 5,3% trong năm nay và 2,4% vào năm 2024, với lạm phát cơ bản là 4,8% và 2,5%. Giám đốc ngân hàng trung ương Ireland Gabriel Makhlouf cho biết hôm thứ Sáu rằng hơn hai lần tăng lãi suất của ECB trong năm nay có thể là do lạm phát dai dẳng.

Thị trường tiền điện tử đã định giá hơn hai lần tăng lãi suất kể từ đầu tuần trước trong khi trì hoãn mức lãi suất cơ bản cao nhất từ ​​tháng 9 đến tháng 12. Tháng 12 năm 2023 Tỷ giá kỳ hạn ngắn hạn bằng đồng euro của ECB ở mức 3,72%, ngụ ý kỳ vọng về tỷ lệ cơ sở tiền gửi là 3,82% vào cuối năm nay.

Lợi suất 10 năm của Tây Ban Nha giảm 11 điểm cơ bản ở mức 3,49%, với chênh lệch lợi suất Đức-Tây Ban Nha mở rộng nhẹ lên 105 điểm cơ bản. Thủ tướng Tây Ban Nha Pedro Sanchez cho biết nước này sẽ tổ chức tổng tuyển cử sớm vào ngày 23/7 sau khi Đảng Công nhân Xã hội (PSOE) của ông thất bại trong cuộc bầu cử khu vực, trong khi các đối thủ là Đảng Nhân dân bảo thủ và đảng cực hữu Vox vượt trội hơn hẳn.

Lợi suất 10 năm của Hy Lạp giảm 1 điểm cơ bản xuống 3,87%, với khoảng cách giữa lợi suất của Hy Lạp và Đức. Giá trái phiếu Hy Lạp tăng mạnh vào tuần trước khi kết quả bầu cử thúc đẩy kỳ vọng nước này sẽ tiếp tục các chính sách hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và giảm nợ.

Tổng thống Hy Lạp sẽ bổ nhiệm một thủ tướng lâm thời vào thứ Tư để thành lập một chính phủ lãnh đạo đất nước tổ chức bầu cử lại vào ngày 25 tháng Sáu. Các thị trường tin rằng một cuộc bỏ phiếu thứ hai mang lại cho các đảng hàng đầu số ghế thưởng sẽ mang lại cho đảng Dân chủ Mới bảo thủ đa số mà đảng này cần để độc lập cai trị.