“Crispin Odey: Nhà quản lý quỹ rơi sao”

Trong bối cảnh đồng bảng Anh giảm giá sau cuộc khủng hoảng ngân sách của Anh vào mùa thu, Crispin Odey nói với Reuters rằng nếu ông thừa nhận đã bán khống đồng bảng Anh, ông sẽ bị gọi là “kẻ thù của nhân dân”.

“Tôi yêu mọi người. Tôi không thể đưa họ vào danh mục đầu tư của mình,” anh châm biếm. Giờ đây, Odey và quỹ phòng hộ lâu đời của anh ấy đã bị bỏ rơi bởi những người làm việc tại Thành phố nơi anh ấy thành danh, sau những cáo buộc về hành vi sai trái tình dục đối với anh ấy.

Các ngân hàng và nhà đầu tư đã cắt đứt quan hệ với Odey Asset Management, công ty được Odey thành lập vào năm 1991, kể từ ngày 8 tháng 6, FT và Tortoise Media công bố cáo buộc của 13 phụ nữ. Odey đã phủ nhận các cáo buộc. Đến thứ Tư, Odey Asset Management đã đưa ra một tuyên bố nói rằng nó sẽ bị phá vỡ và Odey sẽ không còn cần phải được Cơ quan quản lý tài chính của Anh cho phép nữa.

Một số nhà đầu tư nói với Reuters rằng tình trạng hỗn loạn tại Odey Asset Management được mô tả bởi các báo cáo truyền thông phản ánh hiệu quả tài chính hỗn loạn của quỹ hàng đầu của nó. Robert Sears, giám đốc đầu tư của Capital Generation Partners có trụ sở tại London, cho biết: “Có ý kiến ​​cho rằng bạn sẽ đạt đến điểm mà sự biến động quá lớn và lợi nhuận dài hạn của bạn giảm xuống và tôi nghĩ rằng ông ấy (Odey) đã vượt quá điểm đó”. đầu tư vào các quỹ phòng hộ.

Năm ngoái, một cú hích của quỹ hàng đầu của Odey thông qua sự kết hợp giữa các vị trí mua và bán trái phiếu chính phủ Vương quốc Anh đã mang lại hiệu suất kỷ lục 151% cho một quỹ phòng hộ, số liệu từ HSBC cho thấy. Nhưng vận may thay đổi, như chúng vẫn thường xảy ra trong suốt lịch sử 32 năm của Odey Asset Management. Tính đến cuối tháng 5, quỹ Odey European Inc đã giảm khoảng 11% so với đầu năm, theo HSBC.

Các cáo buộc về hành vi sai trái đã đặt ra câu hỏi về việc ngành công nghiệp này vẫn chứa chấp các cửa hàng nhỏ có thể bị chi phối bởi các nhà quản lý ngôi sao hay thay đổi như Odey. Sau khi bài báo trên FT được công bố, Odey nói với Reuters rằng bản báo cáo này đã được lặp đi lặp lại trong một thời gian dài và không có cáo buộc nào được trình bày trong phòng xử án hoặc cuộc điều tra. Odey đã được tòa án Anh tuyên bố trắng án về tội hành hung khiếm nhã vào năm 2021.

Nhưng báo cáo đang thúc đẩy các công ty, nhà đầu tư và cơ quan quản lý ở Phố Wall đánh giá lại cách họ xem xét các quỹ phòng hộ. Don Steinbrugge, người sáng lập và giám đốc điều hành của Agecroft Partners, một công ty tư vấn quỹ phòng hộ, cho biết: “Các tiêu chuẩn của nhà đầu tư ngày nay cao hơn nhiều. Các quỹ hưu trí, quỹ tài trợ và CIO thuê ngoài không muốn rủi ro lớn”.

“Điều cuối cùng họ muốn là các nhà quản lý đưa tên công ty của họ lên báo chí.” NGÔI SAO MÙA THU

Khi Odey thành lập Công ty quản lý tài sản Odey, đó là sau khi Thủ tướng Anh Margaret Thatcher bãi bỏ quy định về thị trường chứng khoán trong “Vụ nổ lớn” ở London năm 1986. Được đào tạo tư nhân tại trường Harrow ưu tú, Odey rời Đại học Oxford và bắt đầu sự nghiệp tại quản lý tài sản truyền thống trước khi ra mắt Odey Asset Management.

Các công ty quỹ phòng hộ hàng đầu khác của London cũng làm theo. Egerton Capital xuất hiện vào năm 1994, Marshall Wace và Winton ra mắt vào năm 1997. Odey, được nhiều người trong ngành quỹ phòng hộ mô tả là một nhân vật “lớn hơn cả cuộc sống” với sở thích về lối sống xa hoa, đã nổi lên trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi anh ta đã kiếm được lợi nhuận khi bán khống cổ phiếu ngân hàng.

Tham gia vào chính trị với tư cách là người ủng hộ chính của Brexit và là nhà tài trợ cho Đảng Bảo thủ cầm quyền của Anh, quỹ phòng hộ đã thuê cựu bộ trưởng tài chính Kwasi Kwarteng làm cố vấn trong một thời gian ngắn. Nhưng hoạt động của quỹ tại Odey Asset Management là một tàu lượn siêu tốc, với Odey nổi tiếng là người chấp nhận rủi ro.

Anh ấy thích nói rằng đòn bẩy giống như một loại thuốc – một khi bạn đã trải nghiệm nó, bạn không thể sống thiếu nó, một nhà quản lý quỹ phòng hộ cho biết. Quỹ European Inc của Odey Asset Management đã tăng khoảng 31% trong năm 2012, nhờ vào vị thế mua trị giá 70 triệu bảng Anh (89 triệu USD) tại Barclays và tăng 26% vào năm 2013 nhờ đặt cược ngắn vào Peugeot.

Vào tháng 6 năm 2015, công ty đã chứng kiến ​​mức cao nhất trong tài sản thuộc quyền quản lý là khoảng 13 tỷ đô la, một nhà đầu tư trước đây cho biết. Họ cho biết đến tháng 12, nó đã giảm hơn 1 tỷ đô la. Sau đó, quỹ thua lỗ trong hai năm tiếp theo, dữ liệu do HSBC tổng hợp và được Reuters xem cho thấy. Quỹ này đã thua lỗ gần 50% trong năm 2016 khi đặt cược rằng tỷ giá cố định của đồng đô la Hồng Kông sẽ bị phá vỡ. Năm sau, công ty công bố lợi nhuận âm 22%, dữ liệu cho thấy. Ba nguồn tin trong ngành hiểu biết về vấn đề này cho biết, các khoản lỗ đã khiến các nhà đầu tư tháo chạy và tài sản do họ quản lý giảm sút.

Crispin Odey từ chối bình luận. Odey Asset Management cũng từ chối bình luận. Giá trị tài sản được quản lý trong quỹ hàng đầu của Odey đã giảm xuống còn 219 triệu euro vào tháng 8 năm 2017 từ mức gần 3 tỷ euro vào đầu năm 2015, dữ liệu của HSBC cho thấy.

Vào năm 2021, hiệu suất trong quỹ chính đã tăng 54% và vào năm 2022 là 151% bằng cách đặt cược vào những con nái hậu bị của Vương quốc Anh. Nhưng từ đầu năm 2023 đến ngày 15 tháng 5, quỹ châu Âu của Odey đã giảm 11%. Khi một sự thay đổi lớn về thương mại bắt đầu có kết quả, cuộc sống cá nhân của Odey luôn bấp bênh. Anh ta bị buộc tội tấn công một phụ nữ một cách khiếm nhã và được tòa án Anh trả tự do vào năm 2021.

Hai năm sau, các cáo buộc trong FT đã đặt dấu chấm hết cho Odey Asset Management. Các nhà lập pháp trong Ủy ban Lựa chọn Kho bạc của Anh đã viết thư cho FCA để đặt câu hỏi về sự giám sát của cơ quan quản lý đối với Odey và Odey Asset Management. FCA đã được yêu cầu trả lời trước ngày 5 tháng 7.